Forklart: Er Diwali det rette tidspunktet å investere i gull?

En ny økning i globale Covid-tall og fortsatt usikkerhet forsterker argumentet for å investere i gull, hvis priser forventes å styrke seg. Investeringen bør være i gullobligasjoner, med jevne mellomrom.

Med mindre gull kjøpes for forbruk av smykker, bør investeringen skje gjennom statsobligasjoner i gull, råder eksperter. (Ekspressfoto: Pavan Khengre)

Onsdag passerte antallet nye Covid-19-tilfeller rundt om i verden 5 lakh på en dag for første gang. Den nye økningen i tilfeller og dødsfall og økende usikkerhet om å kontrollere Covid-19 har ikke bare brakt aksjer tilbake under press, men også forsterket argumentene for investering i gull. Hvis håpet om en vaksine nå har spredd seg til andre halvdel av 2021, er det også angst for tiden det kan ta å vaksinere hele verdens befolkning. Selv om dette er god grunn til å bekymre investorer, er lave renter og høy inflasjon andre faktorer som vil holde gullprisene fast til en vaksine er i sikte.

Med Diwali-festen rundt hjørnet, føler mange de høye prisene ikke bør komme i veien for gullkjøp, og man bør fortsette med periodiske gullinvesteringer som en del av aktivaallokeringen.

Hvordan har gullprisene beveget seg?

Ettersom Covid-tallene steg kraftig den siste uken og flere europeiske land kunngjorde nye nedstengningstiltak, kan gullprisene, som hadde trukket seg tilbake fra over 2050 dollar per unse i august til 1880 dollar per unse i oktober, være vitne til en ny økning fremover.

I India er prisene ned fra nivåer på over 56 000 Rs per 10 gram i august til rundt 51 000 Rs. Torsdag stengte gullprisene på Rs 50 630 per 10 gram i Delhi. I mellomtiden har de økende Covid-tallene og fortsatt usikkerhet ført til volatilitet og fall i aksjemarkedene. BSE Sensex stengte på 39 749,85 torsdag, ned fra indeksverdien på 40 707 21. oktober.

Gullprisene startet sin oppadgående marsj siden mai 2019 og har hoppet over 50 % på litt over et år, fra 1 225 dollar per unse til rundt 1 880 dollar nå. De nådde en topp på rundt 2 080 dollar per unse 7. august, mens den indiske prisen på markedet nådde 58 000 Rs per 10 gram.

Forventes de å stige ytterligere?

Hvis nyheter om en russisk vaksine i august førte til en nedgang i gullprisene etter at de nådde et høyt nivå, forventes prisene å styrke seg på bakgrunn av økende tilfeller, nye nedstengningsbegrensninger i flere land og usikkerhet rundt økonomisk oppgang og geopolitisk utvikling.

dagen mcdowell salary

Historisk sett er en økning i usikkerhet og frykt den største enkeltfaktoren som fører til et hopp i gullprisene ettersom sentralbanker øker tempoet i gullkjøpet. Og handelsspenningene mellom USA og Kina og grensen mellom India og Kina øker bare usikkerheten. Den amerikanske sentralbanken som signaliserer at rentene vil holdes nær null frem til 2023, forventes også å holde dollarindeksen svak og kan i sin tur føre til at gullprisene holdes faste. Express Explained er nå på Telegram

Så bør du investere i gull?

Investorer bør se etter å investere i gull med tanke på at det er en langsiktig generasjonseiendel, som ikke bør kjøpes for kortsiktige gevinster. Gull til 50 000 Rs per 10 gram kan virke dyrt i dag, men kan vise seg å være en verdig avgjørelse to tiår senere. I løpet av de siste 15 årene har den steget fra nivåer på rundt 7000 Rs per 10 gram. Mens fremtidige gevinster kanskje ikke er helt det vi har sett tidligere, må investorer investere hvor som helst mellom 5-10% av porteføljen sin i gull.

Så, uavhengig av Diwali, bør investorer fortsette å akkumulere gull på en periodisk basis - månedlig eller kvartalsvis. Man må imidlertid unngå å gjøre en engangsinvestering i gull.

Også i Forklart pengene dine | Midt i Covid-19, bør du dykke inn i Employees' Provident Fund?

Bør du kjøpe mynter eller obligasjoner?

Med mindre gull kjøpes for smykkeforbruk, må investeringen skje gjennom statsobligasjoner. Mens de tilbyr kapitalvekst i tråd med gullprisbevegelser, tilbyr de også en fast kupong på 2,5 % per år. Siden de utstedes i investorens navn i papirform, tar den seg av sikkerhetshensyn. Obligasjonene har en løpetid på åtte år, og investorene har mulighet til å avslutte etter det femte året.

kevin og denise jonas nettoverdi

Når det gjelder beskatning, mens renten som er opptjent på disse gullobligasjonene legges til eiernes inntekt og beskattes med en marginal skattesats, er kapitalgevinster på disse obligasjonene ved forfall skattefrie, noe som gjør dem til et langt mer attraktivt alternativ enn å eie fysiske obligasjoner. gull.

Et annet alternativ er gullbørshandlede fond (ETFer) fløt av verdipapirfond. Gull-ETFer har gitt god avkastning til investorene i år. De totale eiendelene under gull-ETFer utgjør nå Rs 13 589 crore, ifølge AMFI-data.

Når det gjelder mynter, kan kostnadene variere mellom 8 % og 15 %. Mens prisen på 24 karat 10 gram gull i dag er rundt Rs 51 500, ble MMTC-PAMP 24 karat 10 gram gullbarre priset til Rs 56 400 (nesten 8,8 % høyere).

Hvorfor falt gulletterspørselen i septemberkvartalet?

Etterspørselen etter gull i India for kvartalet som ble avsluttet september 2020 var på 86,6 tonn, ned 30% sammenlignet med 123,9 tonn i samme periode i fjor. Verdien av gulletterspørselen for kvartalet var Rs 39, 510 crore, ned 4% fra Rs 41.300 millioner for ett år siden.

Den totale etterspørselen etter smykker i India for septemberkvartalet falt med 48 % til 52,8 tonn fra 101,6 tonn i fjor. Den totale investeringsetterspørselen på 33,8 tonn økte imidlertid med 52 % fra 22,3 tonn i september 2019.

Somasundaram PR, administrerende direktør, World Gold Council, sa: Indias gulletterspørsel i september falt med 30 % til 86,6 tonn på bakgrunn av Covid-relaterte forstyrrelser, dyster forbrukerstemning og høye priser ledsaget av volatilitet. Dette er imidlertid høyere enn i Q2, som med 64 tonn var et fall på 70 % og det nest laveste i vår kvartalsserie. Dette har delvis vært på grunn av lettelser i lockdown og noen lave priser i august som ga et lite vindu med kjøpsmuligheter for den kresne.

Bør ikke RBIs investering i gull øke forbrukernes tillit?

Reserve Bank of India Act, 1934 gir det juridiske rammeverket for utplassering av reserver i utenlandsk valuta eiendeler og gull. Ved utgangen av mars 2020 hadde RBI 653,01 tonn gull - 360,71 tonn utenlands med Bank of England og Bank for International Settlements, og det gjenværende gullet innenlands. I verdi (dollar) økte andelen av gull i de totale valutareservene fra ca. 6,14 % ved utgangen av september 2019 til ca. 6,40 % ved utgangen av mars 2020. Den faktiske verdien av RBIs gullbeholdning har økt til 36,685 milliarder dollar 16. oktober 2020 fra 30,578 milliarder dollar, en økning på over 6 milliarder dollar på 7 måneder.

RBI har utplassert valutareservene på ulike veier som gull, faste innskudd og amerikanske statskasseveksler for å minimere kapitalrisikoen. Faktisk har de fleste sentralbanker rundt om i verden enorme gullreserver som en strategi for å utvide investeringskurven og minimere risikoen.

Ikke gå glipp av Explained | De fallende Covid-19-tallene i Maharashtra, og hvorfor en ny bølge kan være på vei

Del Med Vennene Dine: