Forklart: Midt i Covid-19, bør du dykke inn i Employees' Provident Fund?

Midt i jobbtap, lønnskutt, slutt på lånemoratorium og en foreslått splitt i rentebetaling på pensjonsfond, bør du trekke deg fra forsikringsfondet ditt? Det avhenger av behovet ditt, og hvordan det påvirker kreditthistorien din

Utenfor EPF-kontoret i Chandigarh. (Ekspressfoto/fil)

Hjemmet lånemoratoriet ble avsluttet 31. august , og låntakere må begynne å betale sine EMI-er på bolig-, bil-, personlige og andre lån for september måned, med forfall i oktober. For de som har mistet jobben eller har fått et betydelig kutt i lønnen, er slutten av moratoriet en grunn til bekymring, da det vil kreve at de begynner å betale tilbake lån midt i utilstrekkelige kontantstrømmer. Mens Høyesterett har rettet banker og finansinstitusjoner at kontoer som ikke er erklært misligholdte eiendeler (NPA) før 31. august, ikke skal deklareres, så inntil videre bestillinger, bør låntakere være oppmerksomme på det faktum at lånene må tilbakebetales og utsettelse av betaling vil bare resultere i en ekstra byrde.

Mens likvide midler i form av faste innskudd er noe stressede låntakere allerede ville ha vurdert å bruke, har det begynt å dykke ned i pensjoneringskorpuset – ansattes forsikringsfond – som mange også ville ha trodd utenkelig.

Denne uken anbefalte Central Board of Trustees of the Employees’ Provident Fund Organization (EPFO) å dele utbetalingen av renten på 8,5 % for 2019-20 i to deler.

Hva er den nylige beslutningen om EPF og hva betyr den?

Med henvisning til eksepsjonelle omstendigheter som oppstår på grunn av Covid-19, har EPFOs sentralstyre anbefalt å dele betalingen av rentesatsen på 8,5 % anbefalt for 2019-20 i to deler. EPFO vil kreditere 8,15% til sine over seks crore-abonnenter for året umiddelbart. De resterende 0,35 %, som er knyttet til aksjeinvesteringene, vil være gjenstand for innløsning av andelene investert i børshandlede fond eller ETFer før 31. desember.

Dette betyr i praksis at pensjonsfondet er i stand til å foreta kun en delbetaling av renter, som beløper seg til rundt 58 000 crore Rs akkurat nå, ifølge et CBT-medlem. Komponenten på 0,35 %, eller omtrent 2700 crore Rs, vil bli holdt tilbake tilsynelatende på grunn av likviditetsproblemer.

Med 8,5 % er EPF-renten på sju års laveste. Hvis innløsningen av ETF-andeler ikke går gjennom som forventet, vil 8,15 %-renten være den laveste siden 1977-78, da den var 8 %. Den 5. mars, mens styret anbefalte 8,5 %-satsen for 2019-20, hadde styret ikke nevnt innløsning av ETF-andeler for å møte utbetalingen. Det endrede renteforslaget vil nå bli sendt til Finansdepartementet for godkjenning.

isbit nettoverdi

Redaksjonell | I usikre omgivelser må EPFO ​​innrette seg etter renten i en bredere økonomi, unngå risiko

EPF rente, over årene

Bør du trekke deg fra EPF?

Uavhengig av endringene i rentene, bør investorer ta oppfordringen om uttak avhengig av deres behov. Dypt forankret i investorenes sinn som et fond for pensjonering, er det et korpus som folk ikke vil røre. Økonomiske planleggere sier at selv de som har trukket seg fra fondet for ulike økonomiske behov ikke liker å snakke om det, da det et sted reflekterer ens økonomiske tilstand og deres udugelige økonomiske planlegging.

Finansielle planleggere sier imidlertid at enkeltpersoner ikke må nøle med å trekke seg fra EPF hvis de ser at kreditthistorien deres kan stå på spill. Å trekke ut midler fra ens pensjonskasse skal ikke ses på som tabu.

Hvis du ikke har noe valg og du tror kreditthistorien din kan bli påvirket på grunn av indisiplin i tilbakebetaling av lån, bør du gå for EPF-uttak, sa Vishal Dhawan, grunnlegger og administrerende direktør, Plan Ahead Wealth Advisors. Bemerker at kreditthistoriepåvirkning er et viktig element og kan påvirke låntakerens evne til å sikre et lån fra en finansinstitusjon i fremtiden, sa Dhawan, det er ikke en god idé å ikke dyppe i pensjonspenger, men å la kreditthistorien bli påvirket. Etter å ha dyppet inn i EPF-pusen, kan enkeltpersoner senere følge en disiplinert tilnærming med økte bidrag for å gjenoppbygge den når økonomien normaliseres.

Hvis Cibil-ratingen er en vurdering låntakere bør se på, er det også viktig å merke seg at hvis EPF tjener lavere renteinntekter enn renteutgiftene på ditt eksisterende lån, må den brukes til å tilbakebetale lånet på dette tidspunktet. Det er en no-brainer. Enhver eiendel som tjener lavere rente enn utlånet, bør brukes til å betale tilbake og redusere gjeldsbyrden, sa Surya Bhatia, grunnlegger av Asset Managers.

r kelly nettoverdi 2017

Express forklarter nå påTelegram. Klikk her for å bli med i kanalen vår (@ieexplained) og hold deg oppdatert med det siste

Hvor mye kan du ta ut og til hvilke formål?

Før pensjonering tillater EPFO-reglene en å ta ut midler av ulike årsaker. Mens man kan ta ut hele beløpet hvis man er arbeidsledig i mer enn to måneder, tillater EPFO ​​også uttak for ulike formål, inkludert for tilbakebetaling av boliglånets hovedstol (opptil 90 % av EPF-korpus), medisinsk nødsituasjon, oppussing av hjemmet, bryllup og barns høyere utdanning. For tilbakebetaling av boliglån er man berettiget til å trekke seg dersom han/hun har fullført fem års tjeneste.

Også fra Explained Your Money | Bør du fortsette SIP?

lacey schwimmer alder

Hva blir skatteplikten ved uttak?

Har man mistet jobben og tar ut midler fra pensjonskassen, er skatteplikten null. Dessuten, hvis man trekker seg fra PF etter fem år med sammenhengende ansettelse (inkludert i to forskjellige organisasjoner med EPF-saldo som er overført fra gammel til ny arbeidsgiver), så er det ingen skatteplikt. Men hvis man trekker seg før fullføring av fem års tjeneste, vil TDS bli trukket fra med en sats på 10 % på uttaket.

``

Hvorfor skal EPF være siste utvei?

Det er en besparelse som man fortsetter å samle uten å være klar over det. I dagens miljø er det også det gjeldsinstrumentet som gir høyest avkastning. For 2019-20 ble rentesatsen fastsatt til 8,5 % og er skattefri på alle tre stadier av investering, akkumulering og uttak. En renteinntekt etter skatt på 8,5 % betyr en inntekt før skatt på 12,4 % for en med inntekt som faller i marginalskatteklassen 30 %. Til sammenligning tilbyr State Bank of India en rente på 5,4 % (før skatt) på et 5-til-10-års fast innskudd. Noen små spareordninger fra regjeringen kommer nær EPF når det gjelder renteinntekter, for eksempel Sukanya Samriddhi Yojana som tilbyr en rente på 7,6 % (etter skatt) og offentlige forsikringsfond som for tiden tilbyr 7,1 % (etter skatt).

Også, under de nåværende omstendighetene, bør individer som står overfor økonomisk stress forstå at økonomien kan ta litt lengre tid å gjenopplive, og derfor må de kutte kostnadene så mye som mulig for å unngå ytterligere lån.

Del Med Vennene Dine: