Forklart: Joe Bidens radikale skatteforslag

USAs finansminister Janet Yellen har oppfordret G20-nasjoner til å bevege seg mot en global minimumsselskapsskatt. Hva kan dette bety for India, andre økonomier og selskaper som drar nytte av lavskatteregimer?

USAs president Joe Biden (AP Photo/File)

I en krigserklæring mot lavskattejurisdiksjoner rundt om i verden, har USAs finansminister Janet Yellen oppfordret verdens 20 avanserte nasjoner til å gå i retning av å vedta en minimumsskatt på global selskapsinntekt. Hun sa at grepet forsøkte å reversere et 30 år langt løp til bunnen der land har tydd til å kutte selskapsskattesatsene for å tiltrekke multinasjonale selskaper.

Katie Featherston nettoverdi

Konkurranseevne handler om mer enn hvordan selskaper med hovedkontor i USA klarer seg mot andre selskaper i globale fusjons- og oppkjøpstilbud... Det handler om å sørge for at regjeringer har stabile skattesystemer som gir tilstrekkelige inntekter til å investere i viktige offentlige goder, sa Yellen i en virtuell tale til Chicago Council on Global Affairs. Det er viktig å samarbeide med andre land for å få slutt på presset fra skattekonkurranse og erosjon av bedriftsskattegrunnlag, sa Yellen, og indikerte at USA ville samarbeide med andre avanserte økonomier i gruppen av 20 for å oppnå dette.

Nyhetsbrev| Klikk for å få dagens beste forklaringer i innboksen din

Planen, og hvorfor

Det amerikanske forslaget ser for seg en 21 % minimums selskapsskattesats, kombinert med kansellering av fritak på inntekt fra land som ikke lovfester en minimumsskatt for å motvirke flytting av multinasjonale operasjoner og fortjeneste utenlands. En av grunnene til at USA presser på for dette er rent innenlands. Den tar sikte på å oppveie eventuelle ulemper som kan oppstå fra Biden-administrasjonens foreslåtte økning i den amerikanske selskapsskattesatsen. Den foreslåtte økningen til 28 % fra 21 % vil delvis reversere den tidligere Trump-administrasjonens kutt i skattesatser på selskaper fra 35 % til 21 % ved hjelp av en skattelovgivning fra 2017. Enda viktigere er at det amerikanske forslaget inkluderer en økning til minimumsskatten som ble inkludert i Trump-administrasjonens skattelovgivning, fra 10,5 % til 21 % – referansen for minimumsskattesatsen for bedrifter som Yellen har foreslått for andre G20-land.

Denne økningen kommer på et tidspunkt da pandemien koster regjeringer over hele verden, og er også tidsbestemt med USAs press for et forslag til infrastrukturoppgradering på 2,3 billioner dollar. Planen om å fastsette en minimumsskatt på utenlandske bedriftsinntekter søker å potensielt gjøre det vanskelig for selskaper å flytte inntjening til havs. En global avtale om dette spørsmålet, som forkynt av Yellen, fungerer godt for den amerikanske regjeringen på dette tidspunktet. Det samme gjelder for de fleste andre land i Vest-Europa, selv om noen europeiske jurisdiksjoner med lav skatt som Nederland, Irland og Luxembourg og noen i Karibia i stor grad er avhengige av skattesatsarbitrage for å tiltrekke multinasjonale selskaper.

Hva selskapsskattemisbruk koster land

Umiddelbar respons

Yellens tale kom akkurat da vårmøtene til Verdensbanken og Det internasjonale pengefondet (IMF) begynte i et virtuelt format, og satte faktisk scenen for bredere diskusjoner om dette spørsmålet. En dag senere støttet EU-kommisjonen oppfordringen, men sa at den globale minimumssatsen skulle avgjøres etter diskusjoner i Organisasjonen for økonomisk samarbeid og utvikling - en gruppe på 37 utviklede land. Vi er fortsatt forpliktet til å sikre at alle virksomheter, inkludert digitale, betaler sin rettmessige andel av skatten, der det med rette skal betales, sa talsmann for EU-kommisjonen Dan Ferrie på en nyhetsbriefing tirsdag, da han ble spurt om Yellens forslag. Det var støtteerklæringer i løpet av uken fra europeiske nasjoner, inkludert Tyskland og Frankrike.

hvor mye tjener pantestjerner

Forslaget har også en viss støtte fra IMF. Selv om Kina sannsynligvis ikke vil ha en alvorlig innvending mot det amerikanske oppfordringen, vil et område av bekymring for Beijing være virkningen av en slik skattebestemmelse på Hong Kong - det syvende største skatteparadiset i verden og det største i Asia, ifølge til en studie publisert tidligere i år av advokatorganet Tax Justice Network. I tillegg kan Kinas slitne forhold til USA virke avskrekkende i forhandlinger om en global skatteavtale.

Målene

Bortsett fra lavskattejurisdiksjoner, er forslaget om en minimumsselskapsskatt skreddersydd for å møte de lave effektive skattesatsene som noen av verdens største selskaper, inkludert digitale giganter som Apple , Alphabet og Facebook , så vel som store selskaper har, som Nike og Starbucks. Disse selskapene er vanligvis avhengige av komplekse nett av datterselskaper for å flytte overskudd fra store markeder til lavskatteland som Irland eller karibiske nasjoner som De britiske jomfruøyene eller Bahamas, eller til sentralamerikanske nasjoner som Panama.

Det amerikanske finansdepartementet taper nesten 50 milliarder dollar i året på skattejukser, ifølge Tax Justice Network-rapporten, med Tyskland og Frankrike blant de største taperne. Indias årlige skattetap på grunn av misbruk av bedriftsskatt er estimert til over 10 milliarder dollar, ifølge rapporten.

Problemene

Bortsett fra utfordringene med å få alle store nasjoner på samme side, spesielt siden dette griper inn i suverenens rett til å bestemme en nasjons skattepolitikk, har forslaget andre fallgruver. En global minimumssats ville i hovedsak fjerne et verktøy som landene bruker for å drive politikk som passer dem. I bakgrunnen av pandemien tyder for eksempel data fra IMF og Verdensbanken på at utviklingsland med mindre evne til å tilby megastimuleringspakker kan oppleve en lengre økonomisk bakrus enn utviklede land. En lavere skattesats er et verktøy de kan bruke for alternativt å presse økonomisk aktivitet. Dessuten vil en global minimumsskattesats gjøre lite for å takle skatteunndragelse.

Der India står

I et forsøk på å gjenopplive investeringsaktiviteten kunngjorde finansminister Nirmala Sitharaman 21. september 2019 et kraftig kutt i selskapsskatten for innenlandske selskaper til 22 % og for nye innenlandske produksjonsselskaper til 15 %. Taxation Laws (Amendment) Act, 2019 resulterte i innsetting av en seksjon (115BAA) til Income-Tax Act, 1961 for å sørge for den fordelaktige skattesatsen på 22 % for eksisterende innenlandske selskaper underlagt visse betingelser, inkludert at de ikke gjør det benytte seg av spesifiserte insentiv eller fradrag. Eksisterende innenlandske selskaper som velger det konsesjonelle beskatningsregimet vil heller ikke være pålagt å betale noen alternativ minsteskatt.

Dette, sammen med andre tiltak, ble anslått å koste statskassen 1,45 lakh crore årlig. Kuttene brakte faktisk Indias overordnede selskapsskattesats stort sett på nivå med gjennomsnittssatsen på 23 % i asiatiske land. Kina og Sør-Korea har en skattesats på 25 % hver, mens Malaysia er på 24 %, Vietnam på 20 %, Thailand på 20 % og Singapore på 17 %. Den effektive skattesatsen, inkludert tilleggsavgift og cess, for indiske innenlandske selskaper er rundt 25,17 %.

lil nas x networth

Mens beskatning til syvende og sist er en suveren funksjon, og avhenger av nasjonens behov og omstendigheter, er regjeringen åpen for å delta og engasjere seg i de nye diskusjonene globalt rundt selskapsskattestrukturen. Den økonomiske avdelingen vil se på fordeler og ulemper med det nye forslaget når det kommer, og regjeringen vil ta et syn etterpå, sa en høytstående embetsmann. Gjennomsnittlig selskapsskattesats ligger på rundt 29 % for eksisterende selskaper som krever en eller annen fordel.

En annen tjenestemann sa at New Delhi proaktivt engasjerte seg med utenlandske myndigheter med sikte på å lette og forbedre utveksling av informasjon under avtaler om unngåelse av dobbeltbeskatning, avtaler om utveksling av skatteinformasjon og multilaterale konvensjoner for å tette smutthull. Dessuten har effektive håndhevingshandlinger, inkludert rask etterforskning i saker om utenlandske eiendeler, blitt iverksatt, inkludert ransaking, forespørsler, innkreving av skatter, straffer osv. og innlevering av påtaleklager, der det er aktuelt.

For å møte utfordringene fra foretakene som driver virksomheten sin gjennom digitale midler og utfører aktiviteter i landet eksternt, har regjeringen «utjevningsavgiften» innført i 2016 etter en anbefaling fra et panel nedsatt for å drøfte beskatning av det digitale. økonomi. IT-loven har også blitt endret for å bringe inn konseptet betydelig økonomisk tilstedeværelse for etablering av forretningsforbindelse i tilfelle av ikke-bosatte i India.

Del Med Vennene Dine: