Forklart: Hva er ESG-fond, store i utlandet, og som nå også finner interesse i India

Det er for tiden tre ESG-ordninger som forvalter nær Rs 4500 crore (to av disse ble lansert i løpet av de siste 15 månedene), mens minst fem fondshus til har stilt opp nye ordninger.

ESG-investering brukes synonymt med bærekraftig investering eller sosialt ansvarlig investering. (Kilde: Pixabay)

Selv om de er store i globale investeringer, er ESG-fond – som inntar miljø, sosialt ansvar og selskapsstyring i investeringsprosessen – vitne til økende interesse for den indiske fondsindustrien også. Det er for tiden tre ESG-ordninger som forvalter nær Rs 4500 crore (to av disse ble lansert i løpet av de siste 15 månedene), mens minst fem fondshus til har stilt opp nye ordninger. ICICI Prudential Mutual Fund, som lanserte sitt ESG-fond 21. september, har allerede samlet inn over 500 crore Rs i sin pågående NFO. Det blir kjent at Kotak Mahindra AMC snart kommer ut med sitt ESG-fond NFO, og flere vil følge.

Hva er ESG?

ESG-investering brukes synonymt med bærekraftig investering eller sosialt ansvarlig investering. Mens ESG-fondet velger en aksje for investering, kortlister selskaper som scorer høyt på miljø, sosialt ansvar og selskapsstyring, og ser deretter på økonomiske faktorer. Så, ordningene fokuserer på selskaper med miljøvennlig praksis, etisk forretningspraksis og en medarbeidervennlig historikk.

Hvorfor så mye fokus på ESG nå?

Fondshusene sier at moderne investorer revurderer tradisjonelle tilnærminger og ser på effekten deres investering har på planeten. Som et resultat av denne paradigmeendringen har kapitalforvaltere begynt å inkorporere ESG-faktorer i investeringspraksis.

Nimesh Shah, MD og administrerende direktør, ICICI Prudential AMC, sa: I de kommende årene vil ESG-måten å investere på være den nye normalen i India, ettersom de fleste av den tusenårige og unge befolkningen i India er mer bevisste mens de tar en investeringsbeslutning. Et flertall av studier fremhever at selskaper med god ESG-score krysser av i de fleste avmerkingsboksene for investeringer, har en tendens til å redusere miljømessige og sosiale risikoer og har en tendens til å ha sterkere kontantstrømmer, lavere lånekostnader og varig avkastning.

Express forklarter nå påTelegram. Klikk her for å bli med i kanalen vår (@ieexplained) og hold deg oppdatert med det siste

Hvor stor er ESG?

Det er over 3300 ESG-fond globalt, og antallet har tredoblet seg det siste tiåret. Verdien av eiendeler som bruker ESG på investeringsbeslutninger i dag er 40,5 billioner dollar.

I India er det per nå tre ordninger - SBI Magnum Equity ESG (2 772 crore Rs), Axis ESG (1 755 crore Rs) og Quantum India ESG Equity (18 crore Rs) - som følger ESG-investeringsstrategien. Mens ICICI Prudentials ordning lanserte sin NFO forrige uke, forventes Kotak Mahindra AMC å lansere sin NFO snart, og flere forventes å følge.

Hvilken endring kan det gi?

Etter hvert som ESG-fond får fart i India, sier fondsforvaltere at selskaper vil bli tvunget til å følge bedre styring, etisk praksis, miljøvennlige tiltak og sosialt ansvar. Globalt har det vært et stort skifte ettersom mange pensjonsfond, statlige formuesfond osv. ikke investerer i selskaper som blir sett på som forurensende, ikke følger samfunnsansvar eller er tobakksselskaper.

Ingen sier at bedrifter skal slutte med kjemikalier eller raffineringsvirksomhet eller termisk kraftvirksomhet osv., men det er bare at de trenger å gjøre det ansvarlig, utnytte teknologien som er tilgjengelig, avløpsbehandling, bør ikke slippe ut ubehandlet avfall i jord, vann eller luft , og bør også ta vare på deres minoritetsaksjonærer og samfunnet, sa Mrinal Singh, Deputy CIO–Equity, ICICI Prudential AMC. Han la til at i årene som kommer vil selskaper som ikke følger bærekraftige forretningsmodeller finne det vanskelig å skaffe både egenkapital og gjeld.

Hvilke sektorer/selskaper vil tape?

Bransjeinnsidere sier at tobakksselskaper og selskaper i kullbransjen kan finne det vanskelig å kutte; det samme vil selskaper som genererer farlig avfall og ikke håndterer det på riktig måte. Dessuten vil sektorer som bruker mye vann og ikke følger beste praksis for gjenbruk, eller selskaper som slipper ubehandlet avfall i jord, vann eller luft, finne det vanskelig å få midler parkert i dem.

john lennon nettoverdi

Eksperter i bransjen sier det er konflikter på ulike nivåer, og mange investorer over hele verden som ser på bærekraftig verdiskaping ønsker ikke å bli assosiert med slike konflikter. For eksempel, mens den globale tobakksindustriens fortjeneste per år kommer til 35 milliarder dollar, er det også en årsak til nesten 6 millioner årlige dødsfall, og investorer blir følsomme for disse realitetene.

Del Med Vennene Dine: