Inside the Punjab National Bank svindel: Hva en LoU er, hvordan saken kan påvirke banken

PNB har påstått at to ansatte på svikaktig vis hadde utstedt tilsagnsbrev (LoUs) og overført SWIFT-instruksjoner til de utenlandske filialene til indiske banker for å skaffe kjøperkreditt for selskaper til milliardæren diamantjuveler Nirav Modi uten å gjøre oppføringer i banksystemet.

PNB har allerede suspendert minst 10 ansatte i forbindelse med den påståtte forbrytelsen.

Den statseide långiveren Punjab National Bank (PNB) har informert Bombay-børsen om at den har oppdaget uredelige transaksjoner verdt 1.771,7 millioner dollar (over 11.000 crore Rs) i sin mellomavdeling i Brady House, Sør-Mumbai. PNB har påstått at to ansatte på svikaktig vis hadde utstedt tilsagnsbrev (LoUs) og overført SWIFT-instruksjoner til de utenlandske filialene til indiske banker for å skaffe kjøperkreditt for selskaper til milliardæren diamantjuveler Nirav Modi uten å gjøre oppføringer i banksystemet.

PNB har allerede suspendert minst 10 ansatte i forbindelse med den påståtte forbrytelsen. Banken har imidlertid ikke spesifisert om de påståtte uredelige LoUene ble støttet av sikkerheter/kontantmarginer, eller omfanget av ansvar som banken står overfor mot LoUene.

Les | Punjab National Bank innrømmer svindel med 11 000 millioner Rs i filialen i Sør-Mumbai

Så, hva er en LoU, og hvordan utstedes den?

En LoU er en forsikring gitt av en bank til en annen for å oppfylle et ansvar på vegne av en kunde. LoU er beslektet med et remburs eller en garanti. LoUs brukes i internasjonale banktransaksjoner. En LoU utstedes for oversjøiske importoverføringer og involverer fire parter - en utstedende bank, en mottakende bank, en importør og en mottakende enhet i utlandet. I henhold til normer er løpetiden for en LoU 180 dager, og kan rulles over én gang i seks måneder. Siden LoUs er en form for utlån, er de vanligvis støttet av sikkerhet.

Nirav Modi: «Ulik oppfatning med myndigheter angående verdivurdering».

LoUs formidles fra bank til bank gjennom instruksjoner fra Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), som går gjennom et trippellag med sjekker. En SWIFT-instruksjon, som representerer en banks samtykke, godkjennes av en maker, en kontrollør og en verifikator før den sendes over. Det er så langt ikke rapportert om et brudd på SWIFT-instruksjoner noe sted i verden.

Hva er de spesifikke påstandene fra PNB i denne saken?

PNB har påstått at to av dets ansatte falskt utstedte LoUs og overførte SWIFT-instruksjoner til de utenlandske filialene til indiske banker for å skaffe kjøpers kreditt for Nirav Modis firmaer, Diamond R US, Solar Exports og Stellar Diamonds, uten å gjøre oppføringer i banksystemet

Banken har påstått at en slik falsk LoU-utstedelse fant sted 16. januar 2018 for og på vegne av Modis firmaer, som angivelig presenterte et sett med importdokumenter til filialen, med en forespørsel om å tillate kjøpers kreditt for å foreta betalinger til leverandører i utlandet. Da banktjenestemenn ba firmaene om å levere 100 % kontantmargin for LoU, hevdet firmaene at de også hadde benyttet seg av denne fasiliteten tidligere.

Filialregistrene hadde imidlertid ikke detaljene om at noen slik fasilitet ble gitt til firmaene. En intern undersøkelse fra banken fant da ut at noen få av dens ansatte på uredelig vis hadde utstedt LoUs for Hong Kong-filialer til to indiske banker for og på vegne av Modis firmaer. PNB har påstått at kjøpernes kreditt basert på de falske LOU-ene også kan ha blitt betalt gjennom en Nostro-konto – som er en konto som en bank har i utenlandsk valuta i en annen bank.

Banken kan måtte sette til side høyere avsetninger i løpet av de neste kvartalene hvis den ikke klarer å få tilbake pengene fra de anklagede firmaene. (Ekspressfoto av Purushottam Sharma/Archives)

Vil den påståtte svindelen påvirke bankene som har lånt ut penger mot PNB LoUs?

jimmy workman skuespiller

I følge PNBs klage til CBI ble LoUs utstedt for Hong Kong-filialene til Allahabad Bank og Axis Bank som har gitt penger til mottakerenheten på vegne av Modis firmaer. Som et resultat vil PNB måtte gjøre opp LoUs med disse filialene i henhold til normene til Hong Kong Monetary Authority.

Og hvordan vil svindelen påvirke PNB?

Selv om omfanget av PNBs ansvar i saken ikke er kjent, har markedssentimentet allerede blitt påvirket. PNB-aksjen falt 9,81 % på onsdag for å lukke på Rs 145,80 per aksje, og investorer tapte over Rs 3000 crore på en enkelt dag.

Banken kan måtte sette til side høyere avsetninger i løpet av de neste kvartalene hvis den ikke klarer å få tilbake pengene fra de anklagede firmaene.

Bedrageriet har blitt avdekket på et tidspunkt da indiske banker raser under en haug med stressede eiendeler på rundt Rs 10 lakh crore. De fleste offentlige banker, inkludert den største långiveren, State Bank of India, har hatt betydelige tap for kvartalet som ble avsluttet 31. desember 2017, på grunn av høyere avsetninger og en økning i obligasjonsrentene.

Del Med Vennene Dine: