Forklart: RBIs nye låneomarbeidingsordning
RBI har godkjent en lånerestruktureringsordning for låntakere under stress på grunn av pandemien. Hvordan vil ordningen fungere, og hvilke sikkerhetstiltak er på plass for å hindre misbruk?

I sin pengepolitiske gjennomgang torsdag ga Reserve Bank of India det grønne signalet til a ordning for omlegging av lån for stressede låntakere. Et spesielt vindu som gir engangsrestrukturering av lån til selskaper og enkeltpersoner, det vil gi lindring spesielt til de som er berørt av Covid-19-pandemien.
Hvem vil ha nytte av ordningen?
Kendall Jenner nettoverdi 2012
Bare de selskapene og enkeltpersonene hvis lånekontoer er misligholdt i ikke mer enn 30 dager per 1. mars 2020, er kvalifisert for engangsrestrukturering. For bedriftslåntakere kan bankene påberope seg en resolusjonsplan frem til 31. desember 2020 og implementere den til 30. juni 2021. Slike lånekontoer bør fortsette å være standard frem til påkallingsdatoen. Engangsrestruktureringsvinduet er tilgjengelig på tvers av sektorer.
Det forventes å gi lindring til selskaper som betjente låneforpliktelser i tide, men som kunne ha funnet det vanskelig etter mars, da pandemien påvirket inntektene deres. Selskaper som allerede var i mislighold i mer enn 30 dager per 1. mars, kan imidlertid ikke benytte denne ordningen. Bransjekilder sa at dette kan påvirke gjenopplivningsplanene til selskaper som var i ferd med å gjenvinne lønnsomhet, men som ble rammet da nedstengningen ble innført.
For personlige lån kan løsningsplanen påberopes frem til 31. desember 2020 og vil bli implementert innen 90 dager deretter. Dette er også for kontoer klassifisert som standard, men ikke misligholdt i mer enn 30 dager fra 1. mars.
Hvordan vil det bli implementert?
RBI har opprettet en ekspertkomité på fem medlemmer ledet av KV Kamath, tidligere styreleder i ICICI Bank, som vil gi anbefalinger om de nødvendige økonomiske parameterne. Mens RBI har gitt de brede konturene, vil panelet anbefale de sektorspesifikke referanseområdene for slike parametere som skal tas med i hver oppløsningsplan for låntakere med en samlet eksponering på Rs 1500 crore eller over på tidspunktet for påkalling. Utvalget vil også foreta en prosessvalidering av oppløsningsplaner for kontoer over en spesifisert terskel. RBI vil varsle dette sammen med endringer om 30 dager. Dette betyr at RBI vil ha det siste ordet om hvem som vil være kvalifisert og parametrene.
I følge RBIs systemiske risikoundersøkelse er de tre sektorene som er mest negativt berørt av pandemien turisme og gjestfrihet, bygg og eiendom og luftfart.
Hvordan vil ordningen påvirke bankene?
Den største effekten vil være at bankene i stor grad vil kunne kontrollere økningen i misligholdte eiendeler (NPA). Det vil imidlertid ikke bringe NPAene ned fra dagens nivå; eldre dårlige lån på nær Rs 9 lakh crore vil forbli innenfor systemet. Banker vil måtte opprettholde ytterligere 10 % avsetninger mot gjeld etter oppløsning, og långivere som ikke signerer Inter-Creditor Agreement (ICA) innen 30 dager etter påberopelse av planen, må opprette en 20 % avsetning. Dette vil være en belastning for bankene. Mens en del av låntakere som har gått for et moratorium sannsynligvis vil søke om ordningen, vil ikke bankene møte store problemer med å utarbeide individuelle oppløsningsplaner: de vil bare måtte takle låntakere som var i stress etter pandemien. .
Express forklarter nå påTelegram. Klikk her for å bli med i kanalen vår (@ieexplained) og hold deg oppdatert med det siste
Ble ikke slike ordninger tidligere misbrukt av banker og bedrifter?
CDR: RBI avviklet ordningen for bedriftsgjeldsrestrukturering (CDR) fra 1. april 2015. I flere år misbrukte bedrifter gjeldsomleggingsplanene, og regulatoren lukket øynene for manipulasjoner fra lyssky promotører i samråd med noen banker. Banker opprettet også en egen CDR-celle med tidligere IDBI som overvåket prosessen. Initiativtakerne til mange store selskaper tok av bankmidler mens enhetene deres led. De henvendte seg til CDR Cell og for å få omarbeidet lånene sine, noen av dem mer enn én gang. Disse promotørene klarte å få nye lån, og de brukte liberale omarbeidelser av lån for å gjøre kontoene sine eviggrønne og holde seg utenfor NPA-bøkene. Noen av dem er nå i skifteretten.
SDR: Under Strategic Debt Restructuring (SDR)-ordningen fikk bankene en mulighet til å konvertere lånebeløpet til 51 % av egenkapitalen som skulle selges til høystbydende, når firmaet ble levedyktig. Dette var ikke i stand til å hjelpe bankene med å løse problemet med dårlige lån, da bare to salg har funnet sted gjennom dette tiltaket på grunn av levedyktighetsproblemer.
S4A: I Sustainable Structure of Stressed Assets (S4A)-ordningen var bankene uvillige til å gi nedskrivninger da det ikke var noen insentiver til å gjøre det, og nedskrivninger av store debitorer kunne tømme bankenes kapitalputer.
25/5: 5/25-ordningen ble avsporet fordi refinansiering ble gjort til en høyere rente slik at bankene kunne bevare nåverdien av lånebeløpet. Det var en oppfatning at dette var et av verktøyene som ble brukt for å dekke NPA-er av banker.
ARC: I gjenoppbyggingsordningen var det store problemet at gjenoppbyggingsselskaper (ARC) fant det vanskelig å løse eiendeler de hadde kjøpt fra banker. Derfor ønsket de kun å kjøpe lån til lave priser. Følgelig var bankene motvillige til å selge dem lån i stor skala.
IBC: Insolvens and Bankruptcy Code startet; RBI kunngjorde en streng låneløsningsprosess gjennom sitt rundskriv 7. juni.
Har den nye ordningen sikringer mot misbruk?
Ja, RBI har innebygd sikkerhetstiltak i oppløsningsrammeverket for å sikre at det ikke fører til stadig grønnere dårlige lån som tidligere. Restrukturering av store eksponeringer vil kreve uavhengig kredittvurdering utført av ratingbyråer og en prosessvalidering av den Kamath-ledede ekspertkomiteen.
I motsetning til ved restrukturering av større bedriftseksponeringer, vil det for personlige lån ikke være krav om tredjepartsvalidering av ekspertkomiteen, eller av kredittvurderingsbyråer, eller behov for ICA. RBI har sagt at løpetiden for lån under oppløsning ikke kan forlenges med mer enn to år. I tilfelle av flere långivere til en enkelt låntaker, må bankene signere en ICA. For å dempe virkningen av forventede utlånstap, må bankene foreta en avsetning på 10 % mot slike kontoer under resolusjon. For banker som ikke er villige til å være en del av ICA, er det spesifisert en straffebestemmelse på 20 %.
Hva er de største forskjellene med tidligere omarbeidede ordninger?
De tidligere restruktureringsordningene hadde ingen etableringshindring, i motsetning til dagens ordning som kun er tilgjengelig for selskaper som står overfor Covid-relatert stress, som identifisert ved skjæringsdatoen 1. mars. Strenge tidsfrister for påberopelse av resolusjonsplanen og implementeringen av den har vært definert i ordningen, i motsetning til tidligere da dette stort sett var åpent. Struktureringen av ordningen gjør signering av ICA stort sett obligatorisk for alle långivere når resolusjonsplanene har blitt vedtatt av flertall, ellers står de overfor dobbelt så mye avsetning som kreves. Uavhengig ekstern evaluering, prosessvalidering og spesifikk overvåking etter oppløsning er ytterligere sikkerhetstiltak.
Ikke gå glipp av Explained | Hvorfor RBI har holdt renten uendret
Del Med Vennene Dine: