Punjab National Bank-svindel: Hvordan systemet ble spilt
I en regulatorisk innlevering forrige uke rapporterte Punjab National Bank et svindel på 11 394 crore Rs som involverte milliardæren gullsmeden Nirav Modi. Regjeringen har beordret en etterforskning av byråer som CBI, Enforcement Directorate og Income-Tax Department.
Punjab National Bank (PNB) filial der falske transaksjoner ble oppdaget. (Ekspressfoto: Ganesh Shirsekar) Den påståtte svindelen ble utført gjennom misbruk av tilsagnsbrev eller LoUs utstedt av Punjab National Bank. Hva er LoUs, og hvordan fungerer de?
I handelsfinansiering, som handler om import og eksport, trenger selskaper midler for å betale utenlandske leverandører i utenlandsk valuta. Når et indisk selskap henvender seg til banken sin for slik finansiering, vil utpekte tjenestemenn godkjenne en kredittgrense som en LoU kan utstedes for. Når LoU - i hovedsak et forpliktelse fra en bank til utenlandske filialer til andre indiske banker for å møte et ansvar på vegne av en kunde - er utstedt, sendes en melding om finansieringen fra India til banken i utlandet ved å bruke Society for World Interbank Financial Telecommunication (SWIFT) plattform. SWIFT er en sikker global finansiell meldingstjeneste som brukes av over 11 000 finansinstitusjoner i mer enn 200 land.
Ved mottak av SWIFT-meldingen gir filialen (som for det meste er en indisk bank når det gjelder indiske selskaper) i utlandet kreditt mot importdokumenter, normalt i 90 dager. (Det kan være at den LoU-utstedende banken ikke har virksomhet i et bestemt utland.) Marginer på låneopptaket avhenger av risikoprofilen til låntakeren og selskapets kredittrating, og vilkårene for kredittgrensene fastsatt av utstedelsen bank. Dette er i hovedsak et kortsiktig lån i utenlandsk valuta, der bankene krever 60 til 90 basispunkter over London Interbank Offered Rate eller Libor, den internasjonale referansen for prising av lån eller utlån.
Les | Inside the Punjab National Bank svindel: Hva en LoU er, hvordan saken kan påvirke banken
Dette anlegget brukes jevnlig av selskaper som driver med gull, edelstener og smykker. Selskaper foretrekker denne formen for finansiering også fordi kostnadene ved å skaffe penger utenlands er relativt mindre sammenlignet med rupi-finansiering. Og for banker er dette god forretning - hvis alt går bra.
Hva er prosessen som vanligvis følges for å utstede LoUs og sende meldinger med SWIFT?
Forespørsler om lån eller LoUs for store beløp må godkjennes av toppledelsen. Den andre delen av historien er overføringen av meldingene. Dette er vanligvis en tre-lags prosess som foregår enten på filialen eller dens kontorer. En bankfunksjonær er utpekt som produsent, en annen er verifikatoren, og en tredje er autorisator. Alle har ulike pålogginger og passord, og fungerer uavhengig av hverandre.
kellita smith verdt
Les | I desember flyttet Nirav Modis firma for å gå på børs, samle inn midler
Hva gikk galt i PNB-saken?
SWIFT-transaksjoner er knyttet til Core Banking Solution (CBS) til bankene, som inneholder transaksjonshistorikk og andre data for alle kunder, og kan nås av alle filialer der en kunde har en konto. SWIFT-transaksjoner blir derfor automatisk registrert, og blir sett av tjenestemenn fra regionale ledere til daglige ledere og, når beløpet er stort, av toppledelsen. I PNB-saken skal svindlerne ha koblet SWIFT fra CBS når det gjelder selskaper som var knyttet til Nirav Modi og Mehul Choksi. Imidlertid ble LoUs fra andre selskaper rutet gjennom SWIFT-CBS-systemet. Dette betydde at midler ble gitt til Modi-Choksi-selskapene uten å bli registrert i bankens CBS.
Også, ifølge CBIs FIR, utstedte to tjenestemenn ved valutaavdelingen ved PNBs Brady House-filial i Mumbai åtte LoUs verdt 280 crore Rs i februar 2017 til Hong Kong-filialene til Allahabad Bank og Axis Bank uten autorisasjon.
Nirav Modi Den påståtte svindelen fortsatte i syv lange år uten å bli oppdaget. Hvordan?
Hvordan - og hvordan en håndfull ansatte kunne spille systemet - er forvirrende. Etterforskningen skulle avsløre detaljer, men det virker rimelig å anta at svindelen kunne ha pågått så lenge bare med aktivt samarbeid fra en ring av tjenestemenn. En av bankfolkene som nå er arrestert skal ha håndtert transaksjoner for å gi kreditt til Nirav Modis firmaer i syv år – i strid med normal praksis med overføringer hvert annet eller tredje år. SBI-formann Rajnish Kumar sa: Vi beholder ikke en person i mer enn tre år i én stilling. Det er visse posisjoner som er veldig sensitive, og vi overvåker disse posisjonene veldig nøye. Bank er en risikabel virksomhet.
Igjen, i PNBs tilfelle, hadde én av de tre personene som banker vanligvis har i oppdrag å overføre SWIFT-meldinger to roller, ifølge etterforskerne. Flere bankfolk lurer også på hvordan avkoblingen av SWIFT fra CBS kunne ha blitt oppnådd uten at den ble oppdaget av bankens informasjonsteknologiavdeling.
Disse antyder en mulig kompromittering av helligheten til passord eller autentisering, og brudd på informasjonsteknologisystemer. Og det faktum at godkjenningen for utstedelse av LoUs – enten forfalsket eller på annen måte – helt i begynnelsen for slike enorme beløp uten at det fanges opp i systemet eller rødflagges, indikerer en stor svikt i interne kontrollsystemer.
Kjøretøyer tilkalt av ED for å transportere penger, smykker og dokumenter fra Chanakya. (Ekspressbilde av Abhinav Saha) OK, hvordan får bankene som låner ut til et selskap på grunnlag av LoUs pengene tilbake i normalfallet?
Banker henvender seg til långiveren som har utstedt LoU - fordi dette er forpliktelser gjort av den utstedende banken på vegne av en kunde. Mange banker mottar pengene sine på slutten av 90-dagersperioden, hvoretter nye LoUs kan genereres, ofte for å holde utbetalingene til bankene i gang. Etterforskningen vil se på angivelig forfalskede LoUs som ser ut til å ha hjulpet firmaene med å sikre finansiering lenge. Ansvaret for disse LoUene blir bestridt av PNB - men andre banker er enstemmige om at de må overholde forpliktelsen den ga.
Så, har ikke bankene som tilbyr denne fasiliteten på grunnlag av en LoU noe ansvar?
Bankfolk sier at banken som mottar en LoU sender et bekreftelsesbrev til den utstedende filialen og dens kontrollkontorer. Det er ikke klart om mottakende banker som Axis Bank, Allahabad Bank og Union Bank sendte slike brev. Og hvis de gjorde det, er spørsmålet hvorfor det ikke ble slått alarm i PNB. Det kan være at mottaksbankene ikke sendte bekreftelsesbrevet. Eller det kan være at brevene ble gravlagt hos PNB.
RBI sa fredag at svindelen i PNB var et resultat av kriminell oppførsel fra noen ansatte, og svikt i internkontroll. Hva er disse interne kontrollene?
Noen har blitt oppført i svaret på spørsmålet ovenfor om hvordan svindelen har foregått så lenge. Ideelt sett burde SWIFT-meldinger vært sjekket av seniortjenestemenn med ansvar for kreditt-, investerings- eller finansavdelingene som håndterer valutavirksomheten.
Hver gang slike enorme beløp sendes gjennom SWIFT, genereres det daglige rapporter. Alle banker, inkludert PNB, har årvåkenhetsavdelinger og svindelkomiteer. Bankene har også internrevisjoner og samtidige revisjoner med eksterne revisorer. De har også risikostyrings- og revisjonsutvalg på styrenivå for å sikre etterlevelse. Feilen i alle disse kontrollene er en alvorlig bekymring, også fordi PNB hadde blitt hardt skadet på grunn av utlån tidligere til Winsome Diamonds, som nå er oppført som en av Indias største misligholdere.
Hva er ansvaret til RBI selv?
Bankfolk sier at alle LoUer må rapporteres til RBI på kvartalsbasis. Det er ikke klart om regulatorens inspeksjon av bankens bøker avdekket noe tidligere. Inntil for noen år siden pleide RBI å inspisere filialer til banker, men de har nå byttet mer til offsite overvåking. Påfølgende RBI-guvernører har skrevet til regjeringen om konflikten involvert i å ha en sentralbankmann som sitter i styret for en bank som RBI regulerer. Men regjeringen insisterer på at det å ha en tilsynsrepresentant hjelper med kontroller og balanser. Dette har ført til debatter om ansvarligheten til regjeringen, som eier mange banker. Fredag sa RBI at de allerede hadde foretatt en tilsynsvurdering av kontrollsystemene i PNB, og ville iverksette passende tilsynstiltak.
Del Med Vennene Dine:
john cena house verdt
