Moratorium på Lakshmi Vilas Bank: Hva betyr det for innskytere, finanssektoren?
RBI har innført moratorium for Lakshmi Vilas Bank og utarbeidet en ordning for en fusjon. Hva betyr dette for innskytere, og for finanssektoren, som har vært vitne til en rekke feil de siste årene?
Etter feilene til IL&FS, Punjab & Maharashtra Cooperative Bank og DHFL, og redningen av Yes Bank, vedtok Reserve Bank of India å pålegge en 30-dagers moratorium på Lakshmi Vilas Bank Ltd (LVB) og innførte et utkast til ordning for sammenslåing med DBS Bank India, et datterselskap av DBS i Singapore, har reist bekymringer om sikkerheten til det finansielle systemet.
Hvorfor ble LVB satt under moratorium og slått sammen med DBS Bank?
RBI sa at den økonomiske stillingen til Chennai-baserte LVB, som har et nettverk av 563 filialer og innskudd på 20 973 crore Rs, har gjennomgått en jevn nedgang, med kontinuerlige tap de siste tre årene som eroderer bankens nettoverdi.
Banken har ikke vært i stand til å skaffe tilstrekkelig kapital for å løse disse problemene. Den opplevde også kontinuerlige uttak av innskudd og lave nivåer av likviditet. Alvorlige styringsproblemer de siste årene har ført til forverring i ytelsen. LVB hadde et nettotap på Rs 397 crore i septemberkvartalet av FY21, mot et tap på Rs 112 crore i junikvartalet. Nesten en fjerdedel av bankens forskudd har blitt dårlige eiendeler. Dets brutto misligholdte eiendeler (NPA) utgjorde 25,4 % av forskuddene i juni 2020, mot 17,3 % for ett år siden.
Et nylig fusjonsforslag hadde kommet fra AION-støttet Clix Capital, men diskusjonene fungerte ikke. Banken ble tidligere oppsøkt av SREI Capital. Det ble nesten knyttet til Indiabulls Housing Finance, men RBI protesterte mot fusjonsforslaget. Bankledelsen hadde indikert overfor RBI at den var i samtaler med enkelte investorer, men klarte ikke å legge fram noe konkret forslag.
Er innskytere og det finansielle systemet trygt?
RBI, som setter et tak på Rs 25 000 på uttak, har forsikret bankens innskytere om at deres interesser vil bli beskyttet. Den kombinerte balansen til DBS India og LVB vil forbli sunn etter den foreslåtte sammenslåingen, med Capital to Risk Weighted Assets Ratio (CRAR) på 12,51 % og Common Equity Tier-1 (CET-1) kapital på 9,61 %, uten å ta hensyn til dette. tilførsel av ekstra kapital.
RBI hadde tidligere i år reddet Yes Bank gjennom en ordning støttet av State Bank of India og andre banker. Et sikkerhetsnett for små innskytere er Deposit Insurance and Credit Guarantee Corporation (DICGC), et RBI-datterselskap, som gir forsikringsdekning på innskudd på inntil Rs 5 lakh i banker. RBI og regjeringen har ofte forsikret at det finansielle systemet er trygt og sunt, men en rekke feil har potensial til å påvirke innskyternes tillit.
portia bruner wiki
Les også | Lakshmi Vilas Bank moratorium: Innskyteres penger trygt, forsikrer RBI-utnevnt administrator
Hva har gått galt med sektoren?
Sammenbruddet av IL&FS i 2018 hadde satt i gang en kjedereaksjon i finanssektoren, noe som førte til likviditetsproblemer og mislighold. Punjab & Maharashtra Co-op Bank ble rammet av en lånesvindel som involverte HDIL-promotører, og banken er ennå ikke reddet. Nær-døden-opplevelsen til Yes Bank i mars 2020 sendte uro blant innskytere. RBI-aksjonen mot LVB var ventet etter at aksjonærene nylig stemte mot utnevnelsen av syv styremedlemmer til styret.
Gammelgenerasjons private banker hadde kommet under søkelyset, med aksjonærer i LVB og Dhanlaxmi Bank som nylig sparket sine administrerende direktører i løpet av en uke. LVB-episoden begynte å utspille seg etter at RBI og banker ledet av SBI reddet ut den svindelrammede Yes Bank. RBI har overvåket ytelsen til private banker og store NBFC-er.
Ikke gå glipp av Explained | Hva det ferske Adani Group-tilbudet betyr for DHFL-budprosessen
Hva skjer med investorer i disse bankene?
Aksjonærer i Yes Bank møtte en betydelig erosjon i formuen da aksjekursen falt under Rs 10 per aksje fra en topp på Rs 400 per aksje. Når det gjelder LVB, avskrives egenkapitalen fullt ut. Dette betyr at eksisterende aksjonærer står overfor et totalt tap på sine investeringer med mindre det er kjøpere i annenhåndsmarkedet som kan tilskrive disse en viss verdi. Aksjene i LVB stengte på 20 % lavere krets onsdag. I sitt utkast til ordning for sammenslåing sa RBI at på og fra den fastsatte datoen skal hele beløpet av innbetalt aksjekapital og reserver og overskudd, inkludert saldoene på aksje-/overkurskontoen til overdragende bank, stå avskrevet.
I tilfellet med Yes Bank, også noen individuelle investorer sto overfor et totalt tap på sine investeringer i AT-1-obligasjoner. Nesten Rs 9000 crore verdt av AT-1-obligasjoner solgt til ulike institusjonelle investorer, og til høye netto-verdi individuelle investorer i annenhåndsmarkedet, ble fullstendig avskrevet. I henhold til RBI-regler basert på Basel-III-rammeverket, har AT-1-obligasjoner funksjoner som absorberer hovedtap, noe som kan føre til full nedskrivning eller konvertering til egenkapital. Express Explained er nå på Telegram
Hva er problemene gamle generasjons private banker står overfor?
Funksjonen til mange slike banker har vært under gransking de siste par årene, ettersom de fleste av dem ikke har sterke pådrivere, noe som gjør dem til mål for fusjoner eller tvungen sammenslåing. To andre sørbaserte banker – South Indian Bank og Federal Bank – har fungert som styredrevne banker uten promoter. I Karur Vysya Bank er promotørandelen 2,11 %, og i Karnataka Bank er det ingen promoter. Problemene i LVB følger de lignende utfordringene som Yes Bank samt Punjab & Maharashtra Co-operative Bank har møtt i nyere tid.
Hva har myndighetenes reaksjon på disse feilene vært?
Den 24. juli 2004 kunngjorde RBI, da ledet av Y V Reddy, et moratorium for utlåner i privat sektor Global Trust Bank, som da sled under store tap og dårlige lån. Banken ble slått sammen med offentlig sektor Oriental Bank of Commerce innen 48 timer under en RBI-ledet redningsplan.
Nesten 16 år senere har RBI fulgt en noe lignende tilnærming til gjenoppliving av de urolige långivere til Yes Bank og nå LVB. Moratoriets kunngjøring ble fulgt av en rekonstruksjonsplan for Yes Bank og kapitaltilførsel fra banker og finansinstitusjoner, med State Bank of India, ICICI Bank, Kotak Mahindra Bank, HDFC, Axis Bank og andre som satte inn egenkapital i den rekonstruerte enheten. Mens bankobservatører er enige om at RBI har handlet hver gang en bank eller en NBFC møtte problemer, gjenstår spørsmålet om det gjorde intervensjonene raskt.
Vil lånestress forårsaket av pandemien påvirke banksystemet?
NPAer i banksektoren forventes å øke ettersom pandemien påvirker kontantstrømmene til mennesker og selskaper. Effekten vil imidlertid variere avhengig av sektoren, ettersom segmenter som farmasøytiske produkter og IT ser ut til å ha dratt nytte av inntektene. NPA-tilveksten i kontantrike sektorer som IT, farmasøytiske produkter, FMCG, kjemikalier, biler forventes å være mindre sammenlignet med områder som gjestfrihet, turisme, luftfart og andre tjenester.
En ekspertkomité ledet av KV Kamath kom nylig ut med anbefalinger om de økonomiske parameterne som kreves for et engangsrestruktureringsvindu for lån for bedriftslåntakere under stress på grunn av pandemien. Bedriftssektorens gjeld verdt 15,52 lakh crore Rs har kommet under stress etter at Covid-19 rammet India, mens ytterligere 22,20 lakh crore Rs allerede var under stress. Dette betyr i praksis at 37,72 crore Rs (72 % av banksektorens gjeld til industrien) fortsatt er under stress. Bedrifter i sektorer som detaljhandel, engroshandel, veier og tekstiler står overfor stress, mens NBFC-er, kraft, stål, eiendom og bygg allerede var under stress da pandemien startet.
Denne artikkelen dukket først opp i den trykte utgaven 19. november 2020 under tittelen 'Hva en mislykket bank betyr'.
puma sko nettoverdi
Del Med Vennene Dine:
